行业：
建材行业 2006 年投资策略报告——成本控制和产品差异化是未来投资的主题
建材行业 2007 年中期投资策略报告——寻找周期性行业中的成长股

公司：
南玻——从玻璃行业到太阳能领域的跨越
海螺水泥——精细化管理和兼并收购将成为公司未来 5 年内成长的两翼
鲁阳股份——高速成长行业中具有全球竞争力的行业龙头

对于建材这种进入壁垒较低的完全竞争性行业而言，行业的周期由新增产能决定。而目前无论是水泥还是玻璃行业的利润率水平都不足以吸引大量的社会资本向这两个行业的进入，因此我们至少看好 09 年以前两个行业的整体走势。
就公司的竞争力而言，我本人更喜欢在长期市场竞争中形成的具有相对垄断地位或即将具有垄断地位的公司。因此在本行业利选择南玻 A 、海螺水泥、福耀玻璃、鲁阳股份等一批上市公司。

您认为在宏观调控背景下哪些行业会受益？
供给受到宏观明显调控的行业，如水泥、玻璃、电解铝等。
您认为在“节能减排”增长模式下行业投资机会有那些？
节能型产品 : 如 LOWE 玻璃、陶瓷纤维
在行业内率先采用节能的方法降低能耗的企业：如海螺水泥
您认为决定公司价值的主要因素有哪些？核心因素是什么？
主要因素：供给、需求、公司体制、公司核心竞争力
核心因素：公司体制、核心竞争力